Análisis de las razones financieras proyectadas

Análisis de las razones financieras proyectadas

"El análisis de los estados financieros pro forma o proyectados, es una técnica fundamental para la implantación de la estrategia ya que permite a una empresa evaluar los resultados esperados de diversas acciones y métodos." ( Fred R. David, 2003, p.286 )

Se puede decir que este tipo de análisis se emplea para pronosticar el impacto de distintas decisiones que se desean implementar, como por ejemplo: aumentar los gastos en publicidad un 35% para llevar a cabo una estrategia de ampliación de mercado o el hecho de vender $1.000.000 en acciones comunes con la finalidad de obtener mayor capital.

"Un estado de resultados y un balance general proyectado, permite a una empresa calcular las razones financieras proyectadas en diversos escenarios para la implantación de una estrategia." ( Fred R. David, 2003, p. 287 )

 Dichas razones financieras proporcionan información valiosa sobre la viabilidad de las diversas maneras en que se puede llevar a cabo la estrategia previamente planteada, al compararlas con las razones de años anteriores. Para lo cuál es vital que las empresas, preparen sus estados financieros  proyectados, de forma razonable, basándose en lo real y no en lo deseado, para así mostrarle a los acciones información veraz. 

"La elaboración de balances generales y estados financieros proyectados permite a los directores financieros analizar los efectos de diferentes decisiones de políticas en la situación y desempeño financiero de la empresa. Dichos estados se pueden derivar del presupuesto de efectivo, o basarse en razones financieras pasadas o proyectadas." ( James C. Van Horne, 2002, p.170)

"El método de análisis proyectado, incluye el procedimiento o técnica del punto de equilibrio; el cuál basa su análisis en la técnica del punto de equilibrio que tiene por objeto, proyectar el nivel de ventas netas que necesita la empresa, para no perder no ganar, en una economía con estabilidad de precios, para tomar decisiones y alcanzar objetivos. El procedimiento del punto de equilibrio permite determinar el punto a partir del cual se obtienen ganancias para la organización o dada una utilidad planificada cuál es la cantidad de productos que se deben generar." ( Weston, T F, 2006, p.81)

El análisis financiero es un instrumento de trabajo tanto para los directores o gerentes financieros mediante el cual se pueden obtener índices y relaciones cuantitativas de las diferentes variables que intervienen en los procesos operativos y funcionales de las empresas. Mediante su uso racional se ejercen funciones de conversión, selección, previsión, diagnóstico, evaluación y decisión; todas ellas presentes en la gestión y administración de empresas; donde las proyecciones a futuro serán un medio viable de análisis, apegado a las herramientas financieras requeridas para prever el logro de los objetivos financieros.

> Fred R. David (2003) Conceptos de Administración Estratégica. Novena Edición. Editorial Pearson

> JamesC. Van Horne (2002). Fundamentos de Administración Financiera. Editorial Pearson.

> Weston T. F. (2006). Fundamentos de Administración Financiera. Editorial Félix Varela. Vol I.